Tax equity cultural: cómo invertir en cultura y obtener una deducción fiscal

Sheila Fernández
Head of Tax Incentives, Beshow

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Más que un ahorro fiscal: una operación con retorno positivo antes del cierre del ejercicio.

Quedan alrededor de dos meses para el cierre del ejercicio. Si vuestra previsión apunta a una cuota íntegra elevada este año, hay una vía legal, poco conocida fuera del sector audiovisual, que no se limita a reducir esa cuota: genera una rentabilidad neta positiva por hacerlo.

El punto de partida: cuota elevada y poco margen antes del cierre:

Cada cierre de ejercicio se repite la misma conversación: la cuenta de resultados va bien, la cuota a pagar también, y las palancas clásicas de planificación (anticipar gasto, provisiones, amortización acelerada) ya están agotadas o no encajan con el calendario. En ese escenario, la Ley del Impuesto sobre Sociedades ofrece una deducción que muy pocos despachos generalistas explican bien porque, hasta hace poco, se percibía como un incentivo de nicho: la deducción por inversiones en producciones cinematográficas, series audiovisuales y espectáculos en vivo (art. 36 LIS).

Lo relevante para un CFO que no se dedica al cine ni a la música es que la ley permite acceder a esta deducción sin ser el productor: basta con actuar como financiador de una producción ya en marcha (art. 39.7 LIS). Es decir, una empresa o un profesional con actividad económica puede aportar fondos a un proyecto cultural certificado y aplicarse la deducción generada por ese proyecto, sin asumir el riesgo de producir ni adquirir ningún derecho sobre la obra.

Cómo funciona: un ejemplo con cifras:

El mecanismo del financiador tiene un límite legal claro: la deducción que se puede trasladar no puede superar 1,20 veces lo efectivamente aportado. En la práctica, esto se traduce en una rentabilidad fiscal bruta en torno al 20% sobre lo invertido, obtenida en el plazo relativamente corto que media entre la aportación y la presentación de la declaración del impuesto correspondiente.

El ejemplo es orientativo — el porcentaje exacto de deducción varía según el tipo de producción y el importe concreto depende de la cuota íntegra disponible de cada contribuyente — pero el orden de magnitud (aportar hoy y recuperar aproximadamente un 20% más por la vía fiscal en cuestión de meses) es el que hace de este mecanismo algo distinto a una deducción cualquiera: no es solo diferir o reducir impuesto, es una operación con retorno positivo.

Requisitos para aplicar la deducción:

No es un producto financiero estandarizado ni apto para cualquier situación. Antes de plantearlo hay que verificar, entre otras cosas:
Cuota íntegra suficiente. La deducción aplicable está limitada, con carácter general, al 25% de la cuota íntegra minorada (que puede elevarse al 50% en determinados supuestos) — hay que dimensionar la aportación a la capacidad fiscal real del contribuyente, sea sociedad o persona física.

• Para personas físicas, ejercer una actividad económica en estimación directa (art. 68.2 LIRPF) — no hace falta que tenga relación alguna con el sector audiovisual, solo abre la puerta a este capítulo de deducciones.
• Formalizar el contrato de financiación con la productora antes de que finalice el período impositivo. Este es el punto que más urgencia da al calendario: quien quiera aplicárselo en el ejercicio en curso necesita cerrar la operación antes del 31 de diciembre (o del cierre de su ejercicio, si no coincide con el año natural).
• Que no exista vinculación entre financiador y productor, y que la aportación se realice a fondo perdido, sin adquirir derechos de explotación sobre la obra.
• Que la producción cuente con la certificación cultural correspondiente (o esté en condiciones de obtenerla) — es lo que da validez a toda la deducción subyacente.

Esto no es una fórmula automática ni universal. Cada operación exige analizar la cuota disponible del contribuyente, elegir una producción con certificación sólida, revisar el contrato de financiación y calcular los límites aplicables antes de comprometer un euro. Donde el análisis se hace bien, el resultado es un ahorro fiscal real y cuantificable; donde se hace deprisa o sin verificar los requisitos, el riesgo es perder el derecho a la deducción o generar una contingencia. La ventana de este año, en todo caso, se cierra pronto.

En resumen:

• Ahorro fiscal con rentabilidad positiva, no solo diferimiento.
• Accesible a cualquier empresa o profesional con cuota íntegra, sea o no del sector audiovisual.
• El contrato de financiación debe formalizarse antes de que cierre el ejercicio — quedan pocos meses.
• Requiere un análisis individualizado de cuota, límites y producción antes de decidir.

Si tenéis un cierre de ejercicio con cuota elevada y queréis valorar si esta vía encaja en vuestro caso, estamos disponibles para analizarlo con el detalle que requiere cada operación concreta.